八九月份的行情真可谓是让人煎熬啊，很多小伙伴的收益可能大幅回撤已经所剩无几了，但有的人却美滋滋的，比如八戒，在大跌之前仓位已经比较低了，并且期间择时做的还算不错，可以说是收益并没有回撤多少。但很多小白投资者仓位仍然很重，回撤那就在所难免啦！

其实产生这样的结果差异巨大主要是因为不会止盈，而止盈就是在到达预期收益后的卖出行为，旨在见好就收，落袋为安。

收益回撤的小伙伴也别着急，本文就是关于基金止盈最核心的心法，学完后你再也不用担心基金定投总是做过山车了！！

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为什么要止盈？

因为止盈与不止盈收益差距会非常巨大，下面我们来仔细看看。下面的图片是年6月1日到年6月1日，每月定投南方中证ETF联接A基金的收益。我们可以发现定投一开始的两年是亏损的，但是只要能够坚持带来，到了年6月份，收益达到惊人的.31%，这已经是非常不错的收益了。

但是如果在大牛市顶部没有止盈，到了几个月之后的年6月收益就变为了仅仅40%。一下子回撤了这么多，相信很多老铁心里也非常难受了。

不少小伙伴从7月份到现在应该深有体会，如果在七八月份没有止盈，现在收益可能就回撤很多了。到手的银子就这么飞了。

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基金定投止盈的原则

原则一：不要奢求卖在最高点，分批止盈为佳

在谈定投止盈之前，小伙伴们必须先明白一个道理——定投本质就是分摊成本，在波动的市场中能够有效降低成本，力求分享的仅是市场长期成长的果实，并不能让投资者一夜暴富。所以，买在最低点、卖在最高点的思想在定投上尤为不可取。再者，投资者要判断市场高、低点谈何容易，既然定投建仓是细水长流，那么止盈也不必苛求一次性退出。因此没有绝对完美的退出机制，适合你的就好。原则二：定投早期不止盈，中、后期要谨记止盈

定投收益来源除分享市场成长外，还有很重要的一点是强制储蓄，并利用长期复利的力量来达到小积累、大收获的效果。因此，八戒建议：

◆定投早期不止盈：部分投资者可能运气好，定投几个月就有不错的收益，但由于积累的资金不多，即使赎回对投资者影响也有限，也不能起到强制储蓄的作用，这个时候止盈意义不大。

◆定投中、后期要止盈：定投到三五年后就要考虑止盈问题了。一方面，这个时候投入的资金已经较多，新增份额对成本的影响有限，定投摊薄成本的作用在逐渐减弱，反而一个调整，就可能让前期积累的利润所剩无几；另一方面，从市场的周期性看，股市轮回不可避免，投资者可根据自己的风险偏好，适当止盈，做到知足常乐。

原则三：止盈方法很多，适合自己最重要。

基金定投止盈的方法很多，网上搜索就可以找到指数参考法（点位、PE等）、目标收益法、技术指标法等。八戒觉得每一种方法都有它的逻辑和适用性，难以准确评价其优劣，找到适合自己的方法非常重要。因为每个人的性格、目标都不一样，有的人保守，有的人激进；有的人追求绝对收益，有的人害怕跑不赢指数。因此合适自己的才是最好的。

下面，八戒就给大家科普一下常见的4种基金定投的止盈方法，让大家知道什么时候卖，如何卖，把钱安安稳稳地放进口袋。

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定投止盈方法详述

a、目标收益法

目标收益法是一种最简单的止盈方法，就是先设置一个目标，比如先赚他个20%或30%，然后等投资的基金达到了目标收益后卖出。

这种止盈方法看起来简单，但是如果目标设置高了就会导致基金卖不出去，目标设置低了又会错过日后的上涨行情。

所以八戒给大家推荐几个常见的止盈目标供大家参考：10%、30%、50%和80%。目标收益率越大，达到目标所需的时间就越长，大家可以根据自己资金的使用情况来定目标收益率。

如果近一两年就会用到基金里的钱，目标可以定的低一点，比如10%或30%，但不要过低，过低的止盈目标会让你短时间就可以达到目标收益，赎回基金，多支付很多手续费。

现在很多指数基金如果持有不到7天就赎回，会有个惩罚措施，加倍收取赎回费，一般赎回费率为1.5%，对投资收益影响很大；

而持有超过7天后，大部分指数基金的赎回费率是0.5%，；而持有1~3年后，大部分指数基金会免除赎回费。所以目标收益率不要低于10%。

如果持有至少3年以上，可以定的稍微高一点，比如40%；如果遇到了大牛市，则可以把目标定为80%，甚至更高。此外，还有一种制定止盈目标的方法，那就是先制定一个目标年化收益率，再乘以定投的时间得出止盈目标。比如，你准备定投3年，每年想获得8%~15%的收益率（可以参考该基金往年的收益情况）。那么换算一下，3年的累计收益率就是25%~50%，所以我们的止盈目标就可以设置为25%~50%。

总的来说，目标止盈法比较简单，适合在未来2~3年内就会用到资金的短期投资者，如果你是这种情况，不妨按照上述方法试一试。

b、最大回撤法

看了上面的目标收益法，可能有很多小伙伴会问：如果我卖出后，市场继续上涨怎么办？岂不是错过了牛市和白花花的银子。

其实这个问题早就有人想到了，所以研究出了最大回撤法。

最大回撤法是在目标收益率的基础上，设定最大回撤阈值，达到止盈目标后先不止盈，而是继续持有。当跌破最大回撤阈值时，再止盈赎回。比如，八戒将收益率50%作为止盈目标，最大回撤阈值设为10%。当八戒投资的基金收益率达到50%时，先不止盈，而是继续持有。

这时会出现两种情况。一种是基金持续上涨，小淼继续持有。另一种是基金上涨一段时间后出现回撤下跌，当幅度达到10%时小淼再止盈赎回。这种方法更适合牛市行情，可以获得比你预期更高的收益。

c、估值止盈法

买入基金的时候要看估值，尤其是对于指数基金和行业指数基金，可以在估值低的时候多买，估值高的时候少买。同样，卖出时我们也要看估值，可以在估值高的时候卖出，估值低的时候继续持有。（关于估值的内容实后面也会慢慢讲到，大家要持续