前几天有传闻，被骂上热搜的诺安成长混合基金的基金经理蔡嵩松年终奖有万，吓得诺安基金出来辟谣：严重失实。

诺安成长混合，著名的“渣男基金”。其实是有点冤枉的。

年2月20日，蔡嵩松接手这只基金，到现在，即使经历了今年30%的最大回撤，也还有.15%的任期回报。

年年中进场的新基民们只看前一年收益选基金，“被渣”只是的一个大概率事件罢了。

为什么这么说呢？这就得给大家科普一个著名的“冠军魔咒”，就是指前一年的收益冠军，接下来一年的业绩和排名都会跌下去很多。

年新出炉的基金业绩排名里，包揽前4的基金经理，今年刚开年，收益转眼间就跌到垫底行列去了。

原因就在于，这位基金经理赵诣重仓的新能源在新一年出现了大规模回调。

这也是“冠军魔咒”的症结所在。冠军基金获得远超市场的收益，往往是由于重仓了某个当年涨得最好的行业或者公司。而股市的风格一旦切换，跌幅也会比别的基金大。

虽然诺安成长并没有夺冠，但它在19年和20年上半年的超额收益也来源于重仓的半导体行业。

一旦行业股票开始回调，大幅回撤必然难免。

说回年终奖，今年应该很多人会把年终奖的消费比例下调把？毕竟也不能出去旅游，还不如去投资。

数据来源：智联招聘《年白领年终奖调研报告储蓄》

但很多基金在去年已经涨得太多了，让人不敢下手。可是老老实实储蓄，收益又太低了，约等于慢性亏钱。

年终奖到手，反而烫手了。

那么面对这种奖金类的一次性的大额收入，或者手上刚好有一笔钱，我们应该怎么做呢？

资产配置与再平衡

资产配置老读者们都很熟了：

3-6个月的钱可以放货币基金，随时可以取出；

年收入10%的钱，可以放到保险里，撬动年收入10倍的保额；

1-3年内要用的钱，可以放在债基里；

剩下的钱可以放到股票或者股票基金里增值，风险偏好比较高的话，可以用80减去你的年龄，得出的数字就是你可以用来投资风险相对较高的比例。

而当出现去年那样股票基金收益比较高的情况，加上常规收入外的年终奖，我们的可投资资产很可能就膨胀了。

这时候就需要启动“再平衡”了，也就是恢复适合你的配置比例。

所以，你可以在年前好好盘算一下了：新的一年，手里的资金有多少了？生钱象限赚的多了，是不是需要赎回一些放到别的象限？

货币基金

首先，辛苦了一年，我们要把春节期间要包红包买年货的、年底给自己买买买奖励的钱拿出来，因为除了某些支持快速到账的宝宝类产品，很多产品在非交易日是无法赎回的。不要出现过年给孩子包红包要等到大年初七的情况，那就尴尬了。

然后是半年内要用到的钱，可以放到货币基金里。

注意了，最常见的某额宝和某钱通在今天下午3点后买入，春节7天都是不计息的。

但是场内买入货币基金，有些是申购/买入T+0的。明天下午3点前买入，当天就开始享受收益。

它们就是和开头的两类货币基金。具体有哪些，我已经给大家找好了，后台回复文末关键词即可领取。

保险

这里不展开说了，可以按照上面的标准规划一下，看看保额是否够补足一个劳动力10年的收入，新年需不需要给自己或者家人增加保额。

另外就是，新年多注意锻炼身体，健康作息，不要透支。

债基

1-3年内有大项开支的，比如要结婚的要买房的，可以放到债基里，既可以承受短期内的小幅度回撤，也能在1-3年里获得超过银行理财的收益，还可以及时取出，比较灵活。

债基的筛选方法我的基金课里有讲过，还没有自己选过债基的同学可以去复习一下。

如果懒得自己看，可以直接买市场上优秀的债基组合，让专业的人帮你选。但是要注意的是，债基在场内可以T+0，但是债基组合基本都是T+1的，现在买已经享受不到春节假期的收益啦，可以从场内买入货币基金先放着，年后再去转到债基组合。

股基混合基

重头戏来了：股基、投资股票为主的混合基，去年涨那么多，还能进场吗？

问这个问题之前，灵魂拷问一下自己：到底能承受这部分钱里多少的损失？

如果你风险偏好比较低，那么这时候建议你还是去债基里过度一段时间更稳妥，不要眼馋别人承受了更高风险的收益。

如果你觉得你还年轻，这部分钱就是用来赚高风险收益的，亏了也能接受，那么不管是定投指数基金，还是一把梭买入主动基金，都可以。前者本来就在分散择时的风险，后者则是对你选出的优秀基金经理穿越牛熊能力的信任。

是的，在此之前，你必须学会如何挑选一个靠谱的基金经理，只有知道为什么选TA，才会有更充足的信心，拿得住。具体标准可以参照之前的文章：《如何挑选基金经理》

而如果你还会结合套利手法，减少损失、增加收益，有动力、有精力、有承受能力，那接下来还是有不少机会的。年后我们一起加油。

好啦，最后是最重要的事，给大家拜个早年！不出意外的话，我们过年期间还会见面，大家可以